比特币“红与黑”：击鼓传花老游戏 一年升值3000倍?
2013-07-12 10:24 比特币
就在孙杰开始“挖矿”的2011年7月，一个叫端宏斌的人正在通过博客向网友们普及比特币投资：2010年每个币不到1个美分，2011年价格已经达到15美元，足足升值了3000倍！
赚了一辆玛莎拉蒂的“矿工”
重庆郊外某机电厂，一间隐秘的小厂房里，60多台电脑昼夜不停地高速运转，制造出令人耳鸣的噪音和闷热难闻的空气。这是“比特币矿工”孙杰的“矿场”，其60多台电脑的规模，在国内圈子里数一数二。
一则圈内传言是：孙杰挖比特币，赚了一辆玛莎拉蒂。
今年30岁的孙杰，是这家私营机电厂老板的儿子，从小酷爱IT硬件。2010年，他在网络论坛上初次接触比特币，看到有个美国人用1万个比特币，只买了两个比萨。直到2011年6月，《福布斯》杂志等美国主流媒体报道了比特币，其价格从不到1美元猛增至30美元。1万个比特币的价值，已经从两个比萨变成了30万美元!
“上千倍的收益啊!”孙杰难以抑制内心的激动，正打算拿出大部分积蓄购买比特币，却赶上了比特币发展史上的一次“浩劫”。
2011年6月20日，一个黑客入侵了全球最大的比特币交易市场东京Mt.Gox市场，造成比特币的价格自由落体般跌至0.01美元。当时有人发帖称：“2.5万个比特币被盗，现在真想自杀!”孙杰至今都心有余悸，“幸好晚了一步，不然也完了。”
虽然此后Mt.Gox市场加强了网络安全，比特币价格也逐渐回升，但孙杰认识到了比特币的巨大风险。他选择了一种更谨慎的方式挖矿。
实际上，获得比特币的方式有两种，一是在交易市场上购买，二是自己用电脑运行比特币的生成程序，圈子里称后者为“挖矿”。挖矿的成本主要是设备折旧和电费，赢利来自出售比特币。相比炒币，挖矿的风险相对较小，“相当于发行原始股，币价高时多赚，币价低时少赚。”
然而，专业的挖矿绝非易事。
其一，挖矿需要高端配置的电脑，尤其是高端显卡。普通电脑虽然可以挖矿，但效率极低，电费成本基本抵消了收益。但高端显卡产量小，不易购买。孙杰不仅通过圈子里的朋友拿货，还经常跑到深圳、上海找厂家拿货。他几经周折花了10多万元，才配齐了8台高端电脑，全部采用AMD当时的旗舰级显卡5970。
其二，由于电脑运行比特币程序，会产生大量的热量与噪音，要规模化挖矿，就必须选择不受影响的场地。有“矿工”在自己家里挖矿，嗡嗡的电脑噪音昼夜不停，被邻居怀疑是外国间谍。还有“矿工”一不小心，电线短路把自己房子烧了。而孙杰自家机电厂的厂房，正好是一个绝佳的“挖矿”场地。
其三，管理挖矿的电脑，需要很专业的IT硬件改装技术。比如怎样的硬件配置，才能使挖矿效率最大化;怎样布置挖矿场地，才能更快地散热……幸好自己从小对这块感兴趣，孙杰通过泡论坛，看帖子，逐渐掌握了改装技术。他甚至专门制作了一个安置电脑设备的架子，充当电脑机箱。
在“矿工”圈子里，孙杰属于极为谨慎的一类。
对于挖出来的比特币，有些“矿工”从投资的角度，会保留一部分，一些极客出于收藏的目的，甚至会将其全部保留。而孙杰则恪守“现挖现卖”的原则，24小时之内将比特币变现，将币值贬值的风险降至最小，然后再用赚来的钱添置电脑。
时至2012年年底，比特币价格从5美元稳步升至10多美元，通过现金流的快速运转，孙杰的规模也扩大至40多台电脑。这一年他赚了四五十万元，总共挖出来2700个比特币。这些比特币通过“东京Mt.Gox”和“比特中国”这样的市场，流到了无数炒家手中，最终演变为一种令人疯狂的投资品。
预见“未来”的老端
什么东西一年可以升值3000倍?
就在孙杰开始“挖矿”的2011年7月，一个叫端宏斌的人正在通过博客向网友们普及比特币投资：2010年每个币不到1个美分，2011年价格已经达到15美元，足足升值了3000倍!
33岁的端宏斌在圈子里人称“老端”，如今算得上国内知名的比特币炒家，之前写过畅销书《投资魔法书》，平时靠写投资博客谋生。当时，身边的人总对他的普及投来异样眼光：“什么骗人的玩意儿?这么脑残的东西你也信?”在网络世界中，老端却拥有不少追随者。
老端们相信，比特币作为一种脱离政府意志，极为纯粹透明的货币体系，其价值完全取决于市场的信任与需求。2100万个的总量限定，能有效防范伪造和复制，而其设定的产出速率，能避免通货膨胀。
尤其是2008年金融危机，大幅削弱了欧美金融体系的可信度后，比特币越来越被认可，甚至成为一些自由主义者的信仰。一个例子是，2011年美国政府封杀维基解密网，冻结其所有银行账户。但由于在技术上美国政府无法冻结比特币账户，很多极客和黑客通过捐赠比特币支持维基解密网。
2012年7月，比特币价格稳定在6——7美元，老端成立了名为“老端比特币一号”的比特币基金，号称“国内第一支比特币基金”。由于法律与市场的风险，该基金不针对公众集资。10万元的资金规模，四成来自老端自己，其余六成来自老端的朋友。
老端公开承诺：万一某天比特币消失，或者价值归零，自己将全额赔付投资。而作为基金管理者，只收取盈利的20%做佣金。
老端成立比特币基金，其实是看到了比特币未来升值的空间：一方面，2012年东京Mt.Gox市场每天的交易量，已达到几十万美元，比2011年增长了百倍;另一方面，按照比特币产量每四年减半的设定，第一个四年的到期时间，正是2012年11月28日。
按照经济学最基本的法则供求关系，当需求增加的情况下，供应量减半，其价值必然会上涨。老端当时估计，2013年比特币价格很可能突破20美元，甚至达到30美元。
然而，比特币这匹黑马的蹿升速度，大大超出了老端的预料。
2013年3月16日，深陷债务危机的塞浦路斯政府，宣布对银行账户征收高额存款税。不再信任央行货币体系的欧洲资本炒家们，立刻将账户里的欧元兑换成比特币。比特币需求激增，使得其已经增长至40多美元的价格又开始迅速上扬，至4月初一路冲破100美元大关!
击鼓传花老游戏
整个市场开始变得疯狂起来。
那段时间，老端晚上睡觉做梦，满脑子都是比特币、比特币……每天早上醒来他都会发现，自己的比特币基金，又多了几千上万美元。再打开QQ一看，他加入的几个比特币炒家群，都会弹出七八千条信息。有人叫嚷，比特币已经达到历史高点，赶紧平仓!也有人抱怨，自己70美元刚一卖掉，就涨破100美元了!更有人鼓吹，比特币将涨到200美元，大家赶紧加仓!连老端自己，站在100美元的历史高位上，究竟该买还是该卖，都有些无所适从。
至此，他的“老端比特币一号”基金，在8个月时间内暴涨10倍多。跟他合伙的朋友们，不停地打电话给他：“老端，赶紧卖了吧，咱见好就收。”迫于套现的压力，老端进行了一次分红。
有人套现赚钱，就有人眼红。身边一些当初对他炒币嗤之以鼻的人，反过来问他：“老端，你怎么不早说啊?”老端有一个做生意的朋友，在2012年比特币价值8美元时建仓，在2013年3月下旬80美元时卖掉，整整赚了10倍。这样的财富神话传开后，不少老板随即把股市楼市的资金转移出来，大肆抢购比特币。
事实上，塞浦路斯危机引发的比特币暴涨，使越来越多的投资者认识了比特币，新的资金进场再度推高了比特币的价格。
此后比特币的行情，从一匹黑马变成一匹脱缰的野马，从2013年4月初的100美元，暴涨至4月10日的266美元，10天之内涨幅高达166%!
比特币已经疯了!
老端感到恐惧。在他的投资圈里，不断有人在100多美元，甚至200多美元时高位接盘。老端劝过，历史高位，风险太大，对方回答：“40美元时，就是历史高位了。现在不是都200美元了么?”
然而，如同一个击鼓传花的游戏，鼓声停止时，就是惩罚来临时。“比特币没有涨跌停限制，而且可以24小时交易，一旦没有人接盘，价格就会崩塌。”当比特币价格突破200美元后，大量以几美元或几十美元建仓的先期炒家，开始抛售套现，致使比特币价格走势出现拐点。
于是在4月9日——10日，老端连发两篇博客警告，果然，4月11日——12日，比特币价格从266美元，一口气下跌至65美元。
疯狂的市场犹如跌入冰窟。老端的几个炒家QQ群死一般沉寂，过了两天才有人把忍痛割肉的交易信息，附上嚎啕大哭的QQ表情，截图发到群里，随即招来一连串大哭表情的回复。
在这轮行情中，老端表现克制，以至于“老端比特币一号”基金按兵不动。他觉得，暴涨暴跌背后其实是财富的转移，钱从大部分后知后觉的人，转移给小部分先知先觉的人。
“南瓜博士”危机
在老端这样的炒家们“坐着过山车”时，“矿工”孙杰决定不再挖比特币了。
“矿工”们被一种“矿机”逼到了绝境。当年曾有美国极客提出“矿机”构想一种专为“挖矿”配置硬件的机器，除了“挖矿”，别无他用，后矿机被宣告难产。然而，这种挖矿界“核武器”却被中国人研制了出来。
2013年2月，一个网名为“南瓜博士”的神秘人物，声称研发出了专业“矿机”，并在网络上以先款后货的方式公开销售。一台“矿机”售价8000元，其效率相当于20多台高配电脑，两天即可收回成本。“等于说，别人造出了原子弹，我们用的却是小米加步枪。”
实际上，此时孙杰挖比特币，已是日益艰难。一是比特币产量减半，“矿工”却越来越多，在比特币产生速率恒定的条件下，每个人的“挖矿”速率也就越来越慢。而“矿机”的出现后，更是加剧了孙杰的“挖矿”难度。“一台电脑两三个月，才能产出一个币，还不够电费成本。”
不少“矿工”纷纷向“南瓜博士”投降，在二手市场变卖了电脑，订购了“矿机”。孙杰仍采取了一贯谨慎的态度，“万一哪天比特币不值钱了，矿机就成了一堆废铁。而电脑设备至少可以卖二手货。”
天无绝人之路。2013年3月，像孙杰这样坚持使用电脑的“矿工”，集体转向另一种虚拟货币利特币(Litecoin)。
利特币诞生于2009年，运行模式跟比特币相差无几，只不过总量限定为8400万枚，为比特币的4倍。最初，利特币被视为比特币的山寨币，随着比特币的火爆逐渐被人们认可，于是有了“比特币为网络黄金，利特币为网络白银”一说。
对于孙杰来说，挖利特币又像回到了先期进军比特币的好时候。不过一个月时间，孙杰已将挖矿规模扩大至60多台电脑，每月产出几千个利特币，大赚了十几万元。
金钱永不眠
让孙杰大赚一笔的利特币，只是山寨比特币的一种。目前出现的山寨币多达10多种，大多数就像三四年前的比特币，没有市面流通一文不值。
然而，倘若时间倒回两三年前，谁还会忽视仅仅价值几美分的比特币呢?按照这个逻辑，一个网名为“苏妲己”的炒家，拿出几万元疯狂购买各种一文不值的山寨比特币。每买一种新的山寨比特币，他都会到各个论坛和QQ群，鼓吹这种币的升值空间。
孙杰在QQ群里跟他开玩笑：你买这么多不值钱的山寨币干吗啊?“苏妲己”回他：哪天一美分变成一美元，就100倍啊!
老端也有这样疯狂的朋友，他认为，在获取超额利润的意义上，虚拟货币最好的时代已经过去了。真正有价值的，最多就比特币和利特币这么两三种，更何况其本身还有不少隐忧。
一个巨大的悖论是，比特币通过“去中心化”，建立了一个透明公正的货币体系，但也因此导致没有人对这个体系的良性运转负责。比如，由于政府无法实施监管，比特币很大一部分的需求，是来自于国际毒枭或走私犯的非法交易。
最大的风险还是来自于交易环节。
无论是“矿工”还是炒家，要通过比特币获利，就必须将其放到网络交易市场上。但由于网络交易的特性和法律监管的空白，他们却无从真正知晓，这个市场究竟是谁开的，出了问题该找谁负责。
“周同(ZHOU TONG)”事件可谓一记警钟。开设交易市场的周同，自称是一个新加坡华人。由于创新性地开设了比特币融资平台，以及围绕比特币创造出一系列证券、债券和期货等衍生品，其开设的市场日益火爆。
然而，2012年周同在网上发布公告称，市场受黑客攻击，比特币被洗劫一空。不少受害者指责，黑客只是幌子，实则是周同本人监守自盗。但受害者们仅仅知道“周同”这个亦真亦假的名字，只能自己咽下苦果。
孙杰和老端并没有在这个市场上进行交易，也避开了这次惨重损失。但令他们担忧的是，即使“比特中国”这样的老牌市场，也存在着法律上风险。
“比特中国”每天已经拥有1万多比特币的交易量，其佣金高达五六万元人民币。“开市场的人，必定是手眼通天的人。既把服务器架设在国外，又没有在国内监管机构备案，合不合法都还难说。”
经历了剧烈涨跌后，老端越发觉得，市场的不确定性太大。“在股市上，面对的是金融大鳄;而在比特币市场上，面对的是黑客。两者完全不是同一个世界的人。”而孙杰则很担心哪一天，市场被查封了，自己挖出来的币，也就失去了变现渠道。不过他觉得也值了，“做这行一年的收益，等于开几年工厂了。”
2013年5月，比特币价格稳定在了100美元左右，利特币则也保持在3美元的水平。一切看上去又归于平静。然而，金钱永不眠，关于它的欲望与战争，永无止息。
链接：众说纷纭比特币
唱衰派：
伯克希尔·哈撒韦公司副主席 查理·芒格：比特币不会成为通用货币。我对它没有信心。
美国联邦贸易委员会前经济学家 罗伯特·麦克米伦：比特币易于储存、难于盗窃、难于造假的特性赋予其巨大价值，但由于比特币的供给量有限而且已知，所以它注定无法成为货币的有效替代物。另外，它显然没有任何使用价值，这一切将使之彻底覆灭。
诺贝尔经济学奖获得者 保罗·克鲁格曼：比特币的波动趋势鼓励人们进行货币囤积。我们并不希望有一个货币体系，让老百姓不舍得花钱。我们希望的是，这个系统能促进交易，让整个经济变得活跃起来，但比特币却完全不是这么回事。
中立派：
伯克希尔·哈撒韦公司主席 沃伦·巴菲特：我们的490亿美元中，没有任何资产是比特币。但是比特币也许行得通。
《经济学人》杂志资深编辑 马修·毕夏普：比特币的火热和黄金走俏一样，都是我们在量化宽松时代对法定货币信任度降低的表现。比特币最大风险在于，政府可能会采取干预措施，摧毁这种法定货币的替代品。但假如一个主权国家也发行这种基于算法的货币呢?是否会把法定货币逐出市场?
弗吉尼亚大学达登商学院教授 彼得·罗德里格斯：比特币有可能会崩塌，但只要是货币就必须接受考验，所有的货币都在经历危机。真正的问题不在于比特币是否会经历坎坷与暴跌，以及人们的疯狂，而是它能否在这场不可避免的考验中生存下去。如果能，即使以非常低的价值生存下来，它也将改变我们对价值储存手段，乃至虚拟经济独立性的看法。
唱多派：
哈佛大学公共政策与经济发展教授 克里斯·罗伯特：比特币的火热与近期媒体反复鼓吹全球经济不景气有关，而它的价值又比传统金融产品更容易被炒作。炒比特币虽然风险巨大，但我们从来不缺投机者。作为一个新兴的金融投机工具，比特币会长时间与我们相伴。
华尔街分析师 尼克·考拉斯：比特币是技术宅男的黄金。它最讽刺和最有趣的事情是，很多真人把真金白银投入到这个系统，他们信任它，就像信任一个国家的主权。新新人类的经济生活都具备网络特性，所以比特币与他们产生了共鸣。
《货币战争》作者 宋鸿兵：与其纠结比特币的现实利弊，不如思考互联网给传统社会带来的冲击。比特币创造了一个更加严格的“金本位”体系，可以避免央行滥发货币所导致的通货膨胀对持币者的剥削。因此，比特币是未来货币发行体系的一种进化方向。
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